개인투자용 국채, 장단점 등 특징 총정리

기관투자자 중심으로 운영되던 시장에서, 정부가 개인투자자를 위한 국채를 발행할 예정이라고 합니다. 이는 안전한 장기 투자 상품으로서 긍정적인 발전이며, 해당 상품에 대해 자세히 알아볼 예정이니, 계속해서 읽어주시기 바랍니다.

목차

개인투자용 국채가 뭐지?

투자자들이 회사채에 투자하는 것은 흔히 볼 수 있지만, 개인이 국채에 투자하는 것은 드물었습니다. 이는 주로 최소 입찰 금액이 100억 원부터 시작되기 때문입니다. 그러나 최근 정부는 개인도 국채에 투자할 수 있도록 하여, 최소 10만 원부터 시작하는 개인투자용 국채를 도입했습니다.

연합뉴스

개인투자용 국채는 현재 미국, 일본, 싱가포르 등 주요 선진국에서 시행 중인 제도로, 이번에 우리나라에도 도입됩니다. 개인은 최소 10만원부터 최대 연간 1억원까지 청약 형태로 매입할 수 있으며, 매월(12월 제외) 청약 물량이 나와서 적금처럼 매월 10만원 이상 구매하거나, 한 번에 큰 금액을 가입하여 10년, 20년 예금처럼 활용할 수 있습니다. '국채'를 구매하는 것이므로, 나라가 망하지 않는 한 원금 보장이 가능한 상품입니다.

개인투자용 국채 특징

미래에섯증권

개인투자용 국채는 미래에셋증권에서 단독으로 판매됩니다. 미래에셋 홈페이지에 잘 정리된 내용을 바탕으로 몇 가지 추가 설명을 드리겠습니다.

적용금리: 적용금리는 표면금리와 가산금리에 연복리가 적용되며, 중도환매 시 가산금리와 복리 혜택이 사라집니다. 분리과세도 적용되지 않아 종합소득금융과세가 부과됩니다. 기획재정부 자료에 따르면, 10년물은 가산금리 0.15%를 추가해 세전 44%, 20년물은 가산금리 0.3%를 추가해 세전 108%의 수익을 만기에 받을 수 있습니다.

세제혜택: 분리과세 혜택은 총 2억원까지만 적용됩니다. 초과 금액은 세제 혜택을 받을 수 없으니 유의해야 합니다.

양도: 양도는 상속 등의 특별한 경우를 제외하고는 원칙적으로 불가합니다. 담보설정도 제한되어 있어, 개인투자용 국채를 활용한 대출은 불가능하며, 자금이 필요할 경우 중도환매를 해야 합니다.

개인투자용 국채의 장단점

장점: 정부 보증으로 안정적인 수익을 낼 수 있으며, 복리와 가산금리, 분리과세를 통한 절세 혜택이 포함된 장기상품입니다.

단점: '투자기간'이 길어 환매가 어렵고, 환매 시 불이익이 발생합니다. 또한, 이자와 원금을 만기에 일시 수령하는 '복리채'로, 소유권 이전이 원칙적으로 금지되어 있습니다. 

채권은 이표채, 할인채, 복리채로 구분되며, 

이표채는 일정 기간마다 이자를 지급하는 방식,  할인채는 이자 지급 없이 채권을 할인하여 발행하는 방식,  복리채는 중간 이자 없이 만기에 복리로 이자를 돌려주는 방식입니다.

 

개인투자용 국채는 복리채로 구성되어 있어 중간 이자 지급이 없고, 거래가 발생하지 않으며, 소유권 이전도 금지되어 있어 아쉬운 점이 있습니다.

개인투자용 국채, 투자할까?(개인적 생각)

투자 여부는 개인의 재정 상황과 목표에 따라 달라집니다.

- 여유 자금이 충분하다면, 개인투자용 국채는 금리 하락 위험에 대한 헷지가 가능하며, 원금 보장이 되는 안정적인 상품입니다. 또한, 분리과세를 통한 절세 효과도 있습니다.
- 예측 가능한 자금이 필요한 경우, 예를 들어 자녀의 대학 등록금을 위해, 매년 일정 금액을 가입하여 필요한 시기에 맞춰 수령하는 전략이 유용할 수 있습니다.
- 연금 수령 목적으로는 개인연금(IRP, 연금저축펀드)이 세액 공제와 연금소득세 혜택으로 더 유리할 수 있으나, 추가 여유 자금이 있다면 개인투자용 국채를 포트폴리오에 포함시키는 것도 고려할 수 있습니다.
- 주의해야 할 사항으로는, 개인투자용 국채는 2024년 12월 31일까지만 세제 혜택이 확정되어 있으며, 이후 법이 변경될 수 있습니다. 또한, 10년이라는 긴 기간 동안 필요할 가능성이 있는 자금은 단기 상품에 투자하는 것이 좋습니다. 중도 환매는 제한적이며, 환매 시 복리, 가산금리, 절세 혜택이 소멸됩니다. 매달 청약이 진행되므로, 계획을 세운 후에는 청약을 잊지 않고 진행해야 합니다. 적용 금리는 표면금리와 가산금리로 이루어지며, 매월 변동될 수 있습니다.

개인투자용 국채 최종정리

개인투자용 국채는 매월 금액을 납입하는 적금 형태보다는, 명확한 목적의 자금 마련에 효과적입니다. 연금 마련 목적으로는 이미 시중에 나와 있는 개인연금(IRP, 연금저축펀드)와 ISA가 더 효과적일 수 있습니다. 고액 자산가들에게는 개인연금 외에 추가적인 현금 흐름을 만들어내는 데 도움이 될 수 있으므로, 포트폴리오에 포함하는 것이 좋을 수도 있겠다는 생각이 듭니다. 미래에셋증권에서만 전용 계좌를 통해 6월 13일부터 17일까지 구입이 가능하니, 관심 있는 분들은 미리 계좌를 개설해두는 것이 좋습니다.

함께 보면 좋은 글

연말정산 노하우 8개, 환급을 위한 전략들(부모님 의료비, 신용카드 사용 비율 등)
IRP 연금저축펀드 비교(장단점), 연금수령 전략 등
만능통장 ISA! 가입하는 게 좋을까? 장단점(특징), 만기 후 전략 등